Krypto vs forex [obchodování s BTC nebo forex?]

Krypto vs forex: Jak funguje obchodování bitcoinu v porovnání s forexem?

Devizový trh (forex) je největší a nejlikvidnější trh na světě.

Podle údajů z roku 2019 dosáhl denní objem obchodování na devizovém trhu ohromujících 6,6 bilionů dolarů, což je o více než 25 % více než v roce 2016.

Přečtěte si, jak obchodovat nejhodnotnější kryptoměnu – bitcoin jako součást měnového páru na forexovém trhu!

Z bitcoinu se vyvinula vynikající spekulativní investice schopná přinést vysoké výnosy.

Jedná se o nejobchodovanější kryptoměnu a vzhledem k volatilitě bitcoinu také o jednu z nejatraktivnějších možností pro denní obchodníky.

Bitcoinu se podařilo na sebe upoutat pozornost mnoha forexových brokerů – díky kterým je nyní bitcoin široce dostupný pro obchodování jako součást měnového páru BTC/USD.

Co je to bitcoin a jak je jeho obchodování regulováno?

Zákonnost bitcoinů podle jurisdikce

Bitcoin je decentralizovaná digitální měna typu peer-to-peer, z čehož vyplývá, že bitcoin není vydáván, regulován ani podporován žádnou centrální bankou ani jinou finanční institucí – což ve srovnání s předními světovými fiat měnami vytváří ostrý kontrast.

Navzdory širokému případu použití není bitcoin stále mezinárodně regulovaný.

Některé země však přijaly různou míru regulačního dohledu nad bitcoinem, zatímco některé dokonce přistoupily k definici jeho právního statutu.

V některých částech světa se bitcoiny stávají dostupnějšími, přičemž platby v bitcoinech usnadňuje software pro platby malými podniky. V ostatních oblastech světa čelí bitcoiny naprostému zákazu.

V tomto smyslu bude rozsah, v němž lze bitcoiny používat při obchodování na forexu, do značné míry záviset na příslušné regulační jurisdikci.

Příklad Spojených států

Ve Spojených státech to jsou zejména orgány, které se o regulaci bitcoinu zajímají:

• SEC: Komise pro kontrolu cenných papírů Spojených států amerických (US Securities and Exchange Commission),
• CFTC: Komise pro obchodování s komoditními futures (Commodity Futures Trading Commission)

Přičemž se tyto kontrolní finanční orgány na statutu bitcoinu nemohou shodnout. Například předseda SEC tvrdil, že bitcoin není cenným papírem, zatímco CFTC jej v roce 2015 klasifikoval jako komoditu.

Je však třeba zmínit, že kvůli roztříštěnému právnímu systému v USA existuje jak federální zákon, tak státní zákon, který by bitcoin právně definoval.

Zatímco federální zákon obecně nahrazuje státní právo, může se stále drasticky lišit stát od státu. Například v roce 2014 stát Havaj vydal varování před bitcoiny zakazující všechny bitcoinové transakce ve státě.

Stát od té doby zákaz zrušil, přesto nadále zaujímá restriktivnější postoj.

Na druhou stranu, státy jako je Texas, Kalifornie, Colorado, Ohio a Wyoming v oblasti používání bitcoinu pokročily. Například Texas umožnil bankám ve státě ukládat kryptoaktiva svých klientů.

Stejně tak v roce 2019 Colorado přijalo legislativu, která za určitých okolností vyňala kryptoměny ze státních zákonů o cenných papírech.

Ostatní země

Kanada, podobně jako USA, považuje bitcoiny za komoditu, přičemž bitcoinové transakce považuje za barterové transakce – čili směnný typ obchodu.

Na druhou stranu Rusko považuje digitální finanční aktiva, která zahrnují bitcoiny, za majetek. V roce 2020 Rusko zakázalo používání kryptoměn jako platební metodu.

Začátkem r. 2021 však země tento zákaz částečně zrušila a umožnila použití kryptoměny jako „smluvní“ platbu.

Spojené království rovněž považuje kryptoměny za majetek.

Čína letos zahájila agresivní zákrok proti kryptoměnám a bitcoinům. V důsledku toho země svým občanům zakázala obchodování s virtuálními měnami.

Čína navíc zakázala finančním institucím a platebním společnostem poskytovat služby společnostem spojeným s kryptoměnou.

Írán navrhl zákon, který zakazuje používat kryptoměny jako platební prostředek. Země si však klade za cíl podporovat těžbu kryptoměn a navrhnout předpisy regulující domácí devizový trh.

Salvador je jedinou zemí, která považuje bitcoin za plnohodnotnou měnu. V červnu 2021 zvolil kongres země bitcoiny jako zákonné platidlo.

V důsledku toho se Salvador stal první zemí na světě, která přijala bitcoiny jako národní způsob platby.

Jak se k bitcoinu staví Česká republika?

Česká legislativa ani Česká národní banka nepovařují bitcoin – a ani žádnou jinou kryptoměnu – za peníze. Nicméně samotná legislativa upravující přímo kryptoměnu v České republice zatím není.

To ale neznamená, že by obchodování s bitcoiny a dalšími digitálními aktivy bylo osvobozeno od daně.

V současnosti se Česká centrální banka ani nechystá kryptoměny nějakým způsobem regulovat. Zastává názor, že je nejlepší nechat je vyvíjet vlastním tempem a po vlastní decentralizované ose.

Obchodování s bitcoiny na devizovém trhu

Obecně může kryptoměnový obchodník použít bitcoin k účasti na devizovém trhu dvěma následujícími způsoby:

• Obchodovat bitcoiny jako součást měnového páru.
• Použít bitcoin k financování obchodního účtu.

Obchodování s bitcoiny jako součást měnového páru, jako je pár BTC/USD nebo BTC/EUR, je hypoteticky podobné obchodování s konvenčními měnovými páry na forexu.

V tomto případě jsou podobným způsobem jako na forexu zadávány nákupní a prodejní příkazy nebo nastavovány příkazy typu „stop loss“ a „take profit“.

Nicméně vzhledem k jeho speciální povaze se v určitých oblastech bitcoin v porovnání s tradičními měnami liší.

Za prvé, bitcoiny jsou vytvářeny v procesu těžby a mají předem danou konečnou nabídku, kterou nelze změnit.

To vylučuje možnost náhlého zvýšení nabídky, což by snížilo hodnotu bitcoinu. Naopak nekryté měny podléhají nejistotě dodávek pocházející od centrálních bank.

Jak již bylo řečeno – celková nabídka bitcoinů je omezena – a to na 21 milionů. Hodnota této nabídky je spojena s mechanismy kryptotrhu – a nikoli s konkrétní zemí, ekonomikou nebo centrální bankou.

Běžné (fiat) měny jsou do značné míry závislé na centrálních bankách. Změna měnové politiky tak může způsobit výrazné výkyvy cen měn.

V případě bitcoinu však existuje jen omezené množství derivátů a dalších obchodních kontraktů, které by obchodování s bitcoiny umožňovaly.

Řada brokerů vytváří nové kontrakty, které umožňují investorům nakupovat bitcoiny s marží, přesto jsou tyto kontrakty velmi omezené.

Naproti tomu obchodníci s měnami mohou těžit z velkého množství mimoburzovních kontraktů (OTC) a posílit jejich pákový efekt pomocí rozsáhlého seznamu kontraktů.

Další rozdíl mezi bitcoiny a devizovým trhem je oblast likvidity.

Tržní kapitalizace bitcoinů se v současné době odhaduje na 650 miliard dolarů, zatímco forex představuje trh ve výši 6 bilionů dolarů.

To přirozeně znamená, že na devizovém trhu je podstatně větší likvidita a že bitcoiny podléhají nestálé obchodní atmosféře.

Forex vs. krypto brokeři

Mnoho forexových brokerů včetně eToro, Plus500 a XTB nabízí obchodování s bitcoiny.

Jejich nabídka je omezena na nepřímé obchodování skrz deriváty, jako je kontrakt na vyrovnání rozdílů CFD (contract for difference).

Nicméně v řadě zemí není obchodování prostřednictvím CFD povoleno. Na rozdíl od USA nebo UK však obchodníci v ČR mohou do tohoto nástroje investovat.

Výjimku tvoří eToro, které jako jediné nabízí mnohem více, a to ucelené řešení pro krypto obchodování na jednom místě: obchodní platformu, burzu, peněženku, staking a další.

Kromě CFD je zde možnost koupit i klasické kryptoměny a uložit si je do peněženky.

Jakým způsobem tedy do bitcoinu investovat?

Vzhledem k tomu, že důvěryhodné a světově rozšířené platformy pro obchodování na forexu nejsou založeny na bitcoinech, je pravděpodobné, že uživatelům zprostředkovávají obchod s bitcoiny prostřednictvím již stávajících kryptoburz.

S ohledem na tuto skutečnost by bylo pro investory výhodnější obchodovat s bitcoiny pomocí tradiční burzy kryptoměn – a to alespoň do doby, než forexoví brokeři poskytnou cenově výhodné obchodní nabídky.

To ovšem neznamená, že by obchodování přímo na kryptoměnové burze bylo vždy levnou záležitostí.

Například Coinbase, která je nejuznávanější burzou kryptoměn na světě, patří mezi nejdražší burzy. Coinbase může účtovat obchodníkovi až 3 různé poplatky v jednom obchodu.

Při porovnání Coinbase s eToro z hlediska poplatků se eToro jeví jako levnější.

Další kryptoburza –  Binance však může být ještě levnější, neboť si účtuje paušální poplatek za obchodování ve výši 0,1 %.

Pro srovnání, eToro účtuje přibližně 0,75 % za bitcoinové obchody a Coinbase účtuje 0,5 % na obchodních poplatcích plus paušální poplatek až 2,99 USD za obchod.

Proto než začnete do bitcoinu investovat – ať už jakýmkoliv způsobem – vždy si nejprve nastudujte dané podmínky a pečlivě porovnejte poplatky a obchodní provize jednotlivých zprostředkovatelů.

Jinak by se vám investice do bitcoinu mohla velmi prodražit.

Jak a kde začít obchodovat s kryptoměnami?